byきゃつきゃつ
中間決算は出揃い既に株の購入も終わりましたが、短報としてブログアップしますね。
浙江高速(00576)
・浙江省で高速道路を運営する会社です。
・上海から杭州、寧波の高速道路(248km)他にも運営。
・高速道路事業が66.2%、証券事業も32%の売上構成比です。
・香港株、ロンドン、ADRに上場しています。(A株は未上場)
財務情報(2019年9月3日現在)
・PER:7.39倍
・ROE:16.0%
・負債比率:209.4%
・配当参考(2018年12月):0.4267HKドル
*中間配当はありません。
6月度中間決算 *( )は前年比
売上高:5722.1百万人民元(6.15%)
純利益:1977.6百万人民元(7.7%)
EPS:0.4533人民元
短評(きゃつ的)
江蘇省に匹敵する程、経済成長が見込めるエリアと評価されています。証券事業の影響なのか(?)負債比率が少し高いです。こちらも安定感抜群の優良銘柄と考えております。高速道路関連でPERが7倍台は非常に魅力的です。2019年上半期で売上高・純利益共に伸びた点は評価できます。この銘柄は2004年時点の株価は5.5HKドルでした。当初から売上・利益ともに3倍になっていますが株価は思ったほど伸びていません。2018年12月期は過去最高の純利益を達成しております。今年も同水準が維持できれば今の株価は割安であると考えます。
現在(2019年9月3日)の株価が6.48HKドルですので、6.585%の利回りになります。但し税引き後は4.741%程度になります。
この銘柄の最大の魅力はPERが7倍台の割安感と業績向上の2点です。
きゃつは、このままホールドで追加購入は他の銘柄の状況を見て判断します。
投資は自己責任でお願いします。
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